ROBOPROファンド　11月リバランス投資配分比率変更コメント

相対的に高リスクな資産の組み入れを増やし、積極姿勢を更に強めた配分に

投資対象資産のアロケーション変化

・前回からの主な変化としては、新興国株式の組み入れが大きく増えた一方、債券資産の組み入れが減少しました。

・株式資産は合計で約75％に増加（2025年4月以来の水準）、株式資産と不動産も合計で約90％に増加（設定来最高）しました。

・相対的に高リスクな資産への配分を高位とし、積極姿勢を更に強めた構成となっています。

AI予測と考察（8資産の将来のリターンに関する予測）

・今回のAI予測では、相対的に株式資産や不動産の見通しが高位となった一方、債券資産などの見通しは低位となりました。

・前回との比較では、債券資産などの見通しが後退した一方、新興国株式などの見通しが改善しました。

上記のＡＩ予測を踏まえつつ、実際の資産配分は、各資産の期待リターンやリスク等も反映して決定されています。

米国株式はやや後退するも高位の見通しが継続

引き続きエネルギー価格の変動性の高さなどが米国株式の見通しにプラスの影響を与えました。

新興国株式の見通しは大幅に改善

足元、株価が大きく調整したことで見通しが大幅に改善し、高位の見通しとなりました。

債券資産の見通しは後退

幅広い債券資産において価格が上昇したことで、投資妙味が低下し、総じて見通しが後退しました。

不動産の見通しは後退するも相対的に高位

足元、堅調に上昇したことで見通しは後退しましたが、債券資産や金に比べて高位の見通しが継続しました。

【主な投資対象ETF】

●米国株式：バンガード・トータル・ストック・マーケットETF●先進国株式：バンガードFTSEディベロップド・マーケッツETF ※米国株式は含まれません。日本株式は含まれます。●新興国株式：バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF●米国債券：バンガード・トータル債券市場ETF●ハイイールド債券：iシェアーズiBoxx米ドル建てハイイールド社債ETF

●新興国債券：iシェアーズJPモルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ETF ●不動産：iシェアーズ米国不動産ETF●金：SPDR🄬 Gold MiniSharesTrust

＜投資リスク・費用等については下記リンクをご参照ください＞

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投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく､基準価額の下落により､損失を被り､投資元本を割り込むことがあります｡投資信託は預貯金と異なります｡投資信託財産に生じた利益および損失は､すべて投資者の皆様に帰属します｡

ファンドは､国内外の株式、国内外の債券、国内外の不動産投資信託証券、コモディティ等値動きのある有価証券等に投資しますので､組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により､基準価額が下落し､損失を被ることがあります｡また､外貨建資産に投資しますので､為替相場の変動により損失を被ることがあります｡

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